Glossary Terms Archiv - P2P Plattformen

Anlegerentschädigung

Markus — Sun, 12 Jul 2026 08:45:48 +0000

Bei einigen regulierten P2P-Plattformen (insbesondere solchen mit MiFID-II-Lizenz) greift im Falle einer Insolvenz oder Veruntreuung durch die Plattform selbst ein gesetzliches Anlegerentschädigungssystem, in der EU meist bis zu 20.000 Euro. Wichtig: Diese Entschädigung schützt nur vor Problemen auf Plattformebene, nicht vor gewöhnlichen Kreditausfällen oder der Insolvenz eines einzelnen Kreditgebers. Bei Plattformen mit ECSP-Lizenz gibt es einen solchen Entschädigungstopf in der Regel nicht.

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Asset-Backed Securities (ABS)

Markus — Sun, 12 Jul 2026 08:48:17 +0000

Asset-Backed Securities, zu Deutsch forderungsbesicherte Wertpapiere, bündeln mehrere zugrunde liegende Kredite zu einem handelbaren Wertpapier. Investoren erwerben damit rechtlich ein Wertpapier mit Anspruch auf Zins- und Tilgungszahlungen aus dem zugrunde liegenden Kreditpool, statt eine Forderung gegen einen einzelnen Kreditnehmer direkt zu halten. Diese Struktur wird zunehmend von regulierten Plattformen genutzt, unter anderem weil sie sich besser in bestehende Finanzmarktregulierung (z. B. MiFID II) einordnen lässt als klassische Abtretungsverträge.

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Ballonkredit

Markus — Tue, 03 Aug 2021 17:06:10 +0000

Beim Ballonkredit werden die Zinsen regelmäßig, in der Regel monatlich, gezahlt und der Darlehensbetrag am Ende der Laufzeit. Da die letzte Rate damit sehr hoch ist wird diese als „Ballon“ bezeichnet.

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Cash Drag

Markus — Sat, 28 Aug 2021 09:04:54 +0000

Cash Drag ist ein Zustand bei dem ein größerer Teil des Portfolios nicht investiert ist und als Bargeld (Cash) vorliegt.

Bei P2P Plattformen ist das Geld dann nicht in Kredite investiert, sondern liegt ungenutzt auf dem Konto. Vor allem längerer Cash Drag kann die Rendite deutlich senken. Sind auf einer Plattform viele Kredite zum Investition vorhanden, wird damit ein Cash Drag verhindert.

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Diversifikation

Markus — Tue, 03 Aug 2021 16:16:46 +0000

Diversifikation bedeutet Streuung des Vermögens auf verschiedene Anlageklassen (Aktien, Anleihen, Immobilien, etc.) und damit Verteilung des Risikos.

Bei P2P Krediten bedeutet dies, das Geld in möglichst viele verschiedene Kredite auf möglichst mehreren Plattformen zu verteilen. Damit wird das Risiko eines Teil- oder Totalsverlustes reduziert und die Sicherheit erhöht. Die Verteilung erfolgt meist auf mehrere Kreditnehmer, in unterschiedliche Kreditarten und verschiedene Länder.

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Einlagensicherung

Markus — Tue, 03 Aug 2021 17:03:26 +0000

Die gesetzliche Einlagensicherung schützt das Vermögen, bis 100.000 Euro, bei Banken innerhalb der Europäischen Union.

Sollte die Bank in die Insolvenz gehen ist das Guthaben, auf z.B. Giro- oder Tagesgeldkonto, gegen Verlust geschützt. Bei P2P Plattformen gibt es eine solche Einlagensichtung nicht.

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Fremdwährungsrisiko

Markus — Tue, 10 Aug 2021 07:59:43 +0000

Beim Fremdwährungsrisiko oder Wechselkursrisiko kann sich der Wert durch schwankende Wechselkurse verringern, aber auch vergrößern. Wird ein Betrag in eine Fremdwährung gewechselt, ist die Unsicherheit umso höher je weiter der Rückwechsel in der Zukunft liegt.

Zum Beispiel werden heute 100€ in die fiktive Währung P2P gewechselt, bei einem Wechselkurs von 1:10 (EUR/P2P). Die 100€ haben dann einen Wert von 1.000 P2P. Je nach Entwicklung des Wechselkurses könnte das es folgende Szenarien geben:

1:10 (EUR/P2P): Stabiler Wechselkurs, die 1.000 P2P haben nach wie vor einen Wert von 100€.
1:5 (EUR/P2P): EUR hat gegenüber P2P an Wert verloren, die 1.000 P2P haben dann einen Wert von 200€.
1:20 (EUR/P2P): EUR hat gegenüber P2P an Wert gewonnen, die 1.000 P2P haben nur noch einen Wert von 50€.

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KYC

Markus — Tue, 03 Aug 2021 17:02:55 +0000

Know Your Customer, kurz KYC, (deutsch: kenne deinen Kunden) bezieht sich auf die Identifizierung und Überprüfung von Kunden.

Dabei werden u.a. die Identität, die Berufstätigkeit, die Herkunft des Geldes und der Zweck der Investition erfasst. Für viele Finanzunternehmen ist ein solcher KYC-Prozess verpflichtend durchzuführen. Ziel ist es Geldwäsche, Terrorismusfinanzierung und Wirtschaftskriminalität zu verhindern.

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LTV

Markus — Tue, 03 Aug 2021 17:06:45 +0000

Die Beleihungsquote, kurz LTV (Loan to Value), bewertet des Verhältnis des Kreditbetrages zum Verkehrs- bzw. Marktwert einer Immobilie.

Je niedriger dieser Wert ist, umso geringer ist das Risiko bzw. umso höher die Besicherung. Bei einem Kredit von 75.000 Euro und einem Immobilienwert von 100.000 Euro liegt die LTV bei 75 Prozent. Würde der Kredit auf 100.000 Euro erhöht würde sich die LTV auf 100 Prozent erhöhen.

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Mezzanine-Darlehen

Markus — Sun, 07 Sep 2025 09:07:01 +0000

Nachrangige Mezzanine-Darlehen sind eine Mischform aus Eigen- und Fremdkapital: Sie werden im Insolvenzfall erst nach den normalen Krediten, aber noch vor den Gesellschaftern bedient. Wegen des höheren Risikos für die Geldgeber sind sie teurer, bieten Unternehmen aber mehr Flexibilität und verbessern oft die Eigenkapitalquote, ohne Anteile abgeben zu müssen.

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